出现短贷长投或长贷短投现象时,会产生怎样的风险?短贷长投的注意事项是什么?

时间:2023-05-31 14:39:16       来源:财报分析网

出现短贷长投或长贷短投现象时,会产生怎样的风险?

当企业存在长期的项目投资,而财务报表上反应的负债方面主要是流动负债,非流动负债很少、企业又没有发行债券或长期信托借款等融资行为,同时经营性净现金流不足以覆盖短期借款,就说明企业存在短贷长投的现象。

从企业的财务安全角度看,“短贷长投”是一种非常危险的财务运作方式。“短贷长投”有两个关键前提:第一,经济比较景气,经营性净现金流量为正值,而且能够覆盖短期借款;第二,社会融资环境比较宽松,企业容易获得贷款,对短期贷款进行搭桥、转贷。如果银根紧缩,银行没有贷款额度,或者企业经营情况不佳,银行不贷款,而已有短期贷款又面临到期,企业将立即陷入财务困境。

短贷长投的注意事项是什么?

短贷长投是一种非常危险的财务操作方式。在这种情况下,企业必须有足够的能力持续创造良好的经营活动现金流,否则,如果企业资产的盈利能力下降,经营活动现金流匮乏,就会使企业资金周转发生困难,从而造成流动比率下降,偿债能力恶化,陷入难以自拔的财务困境。

关键词: 短贷长投 短期借款 社会融资环境 贷款额度 企业经营 资金周转